日志
创新中国金融体系的运行机制
|||
前面的博文已经讲过金融体制创新了，那么，如何创新中国的金融体系的运行机制呢？中国金融体系的运行机制是与美国和欧洲不同的，这是中国的科学社会主义制度运行的结果。具体如下：
一是银行体系。
中国人民的利益是至上的，不是资本主义国家是资本至上，资本意味着风险，而中国人的存款不是资本，它是人民的劳动报酬，这是根本的性质不同。中国政府必须保证人民的存款安全，不被破产，因此，中国要设立公有银行，不能破产。但是中国有一部分存款是想作为资本投入的，可以让它进入投资市场，不必进入银行体系。
二是企业债券体系。
银行根据企业信用，提供一些优质企业给个人投资者购买企业债券。银行要有利息和债务清偿机制，保证投资人的利益。双方风险要通过合同明确，尽量避免投资人承担过多的风险。
三是企业股权体系。
银行根据企业信用，提供一些优质企业给个人投资者购买企业股权，银行成立相应股权投资机构，控制收益风险，确保股权投资者的利益。银行和投资者通过合同确实利益的实现和风险的分担，银行要承担主要风险，避免投资人的损失。
四是金融中心的建设。
每个省、地级市都要建立相应的金融中心，金融中心的职责就是促进资金与企业的资金融通，推进企业的发展，也提升自身金融企业的融通能力。金融中心可能搞成金融小镇，也可以搞成金融谷，或者金融街，这个形式不限制。金融中心有如下几点内涵：
1、企业金融外包公司。企业资金融通是一个非常专业的课目，包括发行企业股票、企业债券、企业股权、办理贷款、办理担保、办理借款等。以前这些事务，企业都是自己弄，现在应该交给专业的公司来做，让企业专注自身业务的发展。国家要出台相应的法规，规范这一块公司的发展，鼓励金融外包公司的发展。
2、企业财产管理公司。企业财产可以外包给专业的公司来做，国家要出台政策鼓励发展。
3、企业财务管理公司。企业财务可以委托专业公司管理，并提供相关财务发展的顾问服务。
4、通用互联网金融交易平台。这样的互联网金融平台建立有两个条件，一是必须要有发达的上述金融专业公司；二是要有代表投资方的金融中介公司为投资者提供第三方服务。这样资金的供需双方才能公平交易，透明交易，避免欺诈。国家要确立法律法规规范这一块，确保投资人的权益不受侵害。这样的平台，每个省都要建立起来，由国家来营运。
5、专用互联网金融交易平台。淘宝就是这样的平台，为了确保市场的公平竞争，中国政府可以建立一个象支付宝一样的第三方支付平台，为各专业的电子商务公司提供接口，避免淘宝的垄断经营和确保电子商务业务生态的多样化、专业化及其健康发展。在这个专业化的基础上，各专业平台可以引进商务贷款，促进资金的融通，这就是说专业商务平台的背后是一个专业的金融平台。现在淘宝一家独大，不利于中国金融市场的发展。
6、创新体互联网金融交易平台。这个平台是为风险投资公司、天使投资人与创新创业者、创业公司服务的。政府应该批准一些它们之间的专业中介公司，服务于供需求两个群体，促进创新创业的发展。
7、众筹互联网金融交易平台。这个是与产品相结合的，股权结合的资金融通平台。鼓励相应中介公司，国家要予以规范。
8、股权交易中心。各省要成立企业股权交易中心，使企业股权保持一定的活跃度，这个要禁止炒作，控制风险为最低。
9、常规股票交易中心。这个是风险较高，创业型企业较多，企业在这个市场成长起来后，公司回购部分股票，升级到高级股票交易中心，投资者也可以出货，可以得到相应红利。全国设一个，建设在上海市。
10、高级股票交易中心。交易利率不高，但企业都比较优质，适合长期投资，这应该是中国股票市场的主力市场，保证散户的长期利益，大部分投资都集中在这里。要有相应的文化机制，和法律保障，确保这一市场是中国股市的主市场。无论是高级市场还是常规市场，都是中国金融市场的风险市场，投资者要谨慎入市。全国设一个，建设在郑州市。
11、金融行业内部服务平台。行业内部信息化后，建立相应的互联网平台，银行、信托、基金、证券、会计事务所、律所等机构借助金融中心聚集的便利条件，相互分享与共享发展，促进行业生态的健康发展。
五是建设金融区域中心。
中国应该建设相应的联络各省市金融中心的金融枢纽，在中国国际化金融的前提下，应对国际市场的竞争，挑战和风险。可能按中国的东西南北中五大区域建立相应的金融区域中心，即北京、上海、广州、西安、长沙。
六是保险制度建设。
目前中国的保险业非常混乱，险资很多，却又扰乱经济秩序，必须要建立相应的保险生态体系，真正促进中国经济的发展。
1、确立社保、医保、交保等的基础主导地位，尽量增加国家的保障项目，这是中国社会保障机制的主要部分，中国要确保社会主义制度优越性的落实。
2、建立省级国有保险商业企业，确保各省商业保险公有企业的主体地位。
3、限制私有企业保险公司规模，数量上保持一定的平衡。目前的安邦、平安等险资就成了股票市场的一大公害，证监委日前不得不出台措施予以规范。
4、中国要以政府保障为主，不需要过度发达的保险业，这是中国社会主义制度决定的。
七是金融市场法规的建设
金融市场法律、规则的建设要有专门的机构来研究和执行，国家可以成立金融办。
八是监管体系。
要建立全国统一的金融监督管理体系，确保金融体系的健康发展。
发表评论 评论 (6 个评论)
- 回复 稻草
- 据新华社电“你用来路不当的钱从事杠杆收购，行为上从门口的陌生人变成野蛮人，最后变成了行业的强盗，这是不可以的。”证监会掌门人刘士余3日在公开讲话中痛批“野蛮收购”，引发业界高度关注。
自就任中国证监会主席以来，刘士余一直低调行事，鲜有公开表态。此次，在中国证券投资基金业协会第二届第一次会员代表大会上，刘士余措辞严厉，令在场人士动容。不少与会人士通过手机视频记录下这段不长但字字铿锵的讲话。
人们注意到，在讲话中，针对今年以来频频出现的“野蛮收购”，刘士余脱稿怒斥：
“你在挑战国家金融法律法规的底线……这根本不是金融创新。”
“虽然并未点明‘你’是谁，但是业内人士都清楚其所指是保险系资金。”深圳紫金港资本管理有限公司首席研究员陈绍霞说。
近两年来，险资举牌A股上市公司似乎“根本停不下来”，压着举牌线增持、减持的事更是层出不穷。恒大增持万科、阳光保险增持伊利、安邦保险增持中国建筑……每一次险资的介入必然伴随着股价的剧烈波动，甚至对有些上市公司的公司治理构成影响，使得一些股权分散的上市公司“人人自危”。
有分析指出，七大保险系举牌最为活跃，分别为恒大系、宝能系、安邦系、生命系、阳光保险系、国华人寿系和华夏人寿系。
“有的人拿着金融牌照，进入金融市场，用大众的资金从事所谓的杠杆收购，实际上最终承受风险的是广大投资者。”刘士余质问，“杠杆质量在哪里，做人的底线在哪里？” 他警告：“陌生人变成了野蛮人，野蛮人变成了强盗。当你挑战刑法的时候，等待你的就是开启的牢狱大门。”
愤怒的背后其实更体现出资本市场监管的无奈与无力。有人说，资本市场应该“英雄不问出处”，钱来自哪里并不重要，只要合规合法即可。然而，对资金来源并无监管权的证监会，面对爆发在自己“地盘”上的问题，到底该如何处置，这着实是个考验智慧的大难题。
近期，针对恒大人寿股票投资中的“快进快出”行为，保监会约谈了恒大人寿主要负责人，明确表态不支持保险资金短期大量频繁炒作股票。但警告背后，监管部门仍然缺乏相关制度防止险资搅乱“一池春水”。
如何让一些险资从“野蛮人”变成“好孩子”？除了证券监管者的“痛批”和保险监管者三令五申“保险姓保”外，或许还需要各部门联手，深入探究保险资金的投资之道，让保险资金真正成为稳定资本市场的价值投资者。
- 回复 稻草
- 中国经济网 北京6月24日讯 ( 记者张桔) 随着牛市中基金产业的空前繁荣，北京的私募基金、创投基金、对冲基金们有望迎来属于自己的新家—北京基金小镇。
中国经济网记者了解到， 5月30日，北京首家基金小镇项目在北京房山区政府第三办公区进行了合作共建签约仪式。北京市房山区政府与文资泰玺资本签署战略合作协议，携手打造中国最大的基金产业集聚区—北京基金小镇。
记者查阅相关资料，基金小镇模式最早起源于美国格林尼治小镇，后者是目前全球较为成熟的基金小镇，全镇百余平方公里范围内已进驻全球近400家对冲基金总部，管理资产总额超1500亿美元，被誉为全球对冲基金“大本营”。而此次拟筹建的北京基金小镇是否是美国模式的复制呢？
私募基金风起云涌
种种迹象显示，此时签约筹建北京基金小镇可谓是恰逢其时。
首先是私募基金发展风起云涌，2014年以来，中国私募市场和私募基金迅速发展，截至2015年5月30日，已经有了11000多家私募基金管理机构在中国基金业协会进行了登记备案，管理私募基金为11383只，管理规模为2.88万亿元，私募基金从业人数已经达到了16.3万人，当然这里所指的私募基金同时包括了私募证券投资基金和私募股票投资基金。客观地说，随着这一行业投资管理能力的不断增强，私募基金已经成为多层次资本市场的重要机构投资者和国家金融体系的重要组成部分。
而从国际上的情况来看，私募基金亦在欧美的发达国家贡献了举足轻重的力量。同花顺数据的报告表明，在欧美的发达国家中，私募投资基金在其GDP中的份额已经达到了4% ~5%。在20世纪后期到21世纪，全球最重要的四大新兴产业（计算机、通讯、互联网、生物制药）均是通过私募基金和资本市场发现并推动成长起来的。
中国经济网记者注意到， 随着去年三季度私募基金暂行管理办法的出台，机构人员离职自创私募成为潮流，其中尤其以稍有名气的基金经理为主。综合记者的采访，此轮牛市中北京新成立的私募多如牛毛，而这种小的创投型私募一般都不超过10个人，但其旗下的产品规模却不能小看，记者了解到的一家6人小私募就有20多亿的产品规模。
而有趣的是，北京欲建的基金小镇还不是国内的第一家。根据相关的媒体报道，目前至少已有两个基金小镇在浙江投建，分别是嘉兴市的南湖基金小镇和杭州市的玉皇山南私募基金小镇。此外，四川宜宾南溪区也在近日正式公布将投建私募基金小镇，九江共青城私募基金创新园区、杭州西溪谷等私募基金产业集聚区亦在筹建中。
随着基金小镇建设快马加鞭，发展效应也在逐步显现。统计显示，目前嘉兴南湖基金小镇已累计引进投资类企业认缴资金超过1000亿元，累计引进投资类企业800多家。而杭州玉皇山南私募基金小镇已入驻金融类企业160多家，主动管理资产规模同样超过1000亿元。
这里以杭州的基金小镇为例，在5月16日举行的2015全球对冲基金峰会上，玉皇山南基金小镇揭牌，一个中国版“格林尼治”基金小镇在杭州诞生。如今一个月后，揭牌后的基金小镇快步进入资本吸金阶段。微贷网、浙江热联集团项目、鼎海资产管理有限公司等投资管理项目正式签约入驻小镇。截至目前，基金小镇已集聚企业330家，其中私募金融企业238家，管理资本规模超过1200亿元。
基金小镇缘何落户房山？
那么，究竟是基金小镇选择了房山，还是房山选择了基金小镇呢，似乎这是一个很难分得清的问题。
房山区位于北京市西南部，是距离北京城区最近的郊区，这里不仅是历史悠久的人类文明发祥地，以龙的故乡而饮誉华夏，以其优越的地理位置、绝佳的自然环境和便捷的交通路网，被称为首都的后花园。
记者了解到，房山正处在产业的转型期，随着京津冀协调发展带来的机遇，房山区提出打造高精尖产业生态环境，吸取首都优势创新资源，构建全新经济结构，加快产业转型升级的构想。房山区政府也将出台相应政策，支持基金小镇的发展。“我们要做就做全国最大的基金产业集聚区。”在当日的签约仪式上，房山区区长有如下的表示。
不过，记者对究竟有多少家机构会落户房山心存疑问？ 在接受中国经济网记者采访时，北京某家今年业绩不错的私募基金负责人直言不讳地表示，我们公司不会搬去房山，因为太远了，诸多事情不方便；但也不排除后续如果出现实质性的优惠政策，公司或许会加以考虑。
持有同样观点的还有德圣基金首席分析师江赛春。他表示，相较于北京市中心，基金小镇选择在房山，从地理位置上说还是偏远了一些，能否形成规模还要看后续的一些优惠政策。
而也有业内人士表示，政府可能都想以金融作为一个抓手，去推动当地的一些金融改革或是促进一些优秀的私募机构或者一些券商的发展，所以会有针对性地采取一些动作。但从整个的实际运作来看，因为私募的风格不是很便于大家集中在一起，或者是像当年金融街那种模式，各自有各自的投资方略和营业模式。当然，政府的出发点是比较好的，是从当地的经济发展考虑，但是能取得多大的效果，还得边走边看。
- 回复 稻草
- 杭州玉皇山南基金小镇位处吴越、南宋文化汇聚之地，北枕玉皇山、南抵钱塘江，环境优美，历史、人文内涵浓厚，小镇运用国际先进理念和运作模式，以美国格林尼治基金小镇为标杆，结合浙江省和杭州市的发展条件和区域特质，积极打造中国一流私募基金小镇。
玉皇山南基金小镇规划占地面积3.2平方公里，总建筑面积约30万平方米，分一期八卦田公园片区、二期海月水景公园片区、三期三角地仓库片区和四期机务段片区四个区块。重点引进和培育私募证券基金、私募商品(期货)基金、对冲基金、量化投资基金、私募股权基金等五大类私募基金。
发韧
杭州上城区的创新意识、眼光，确实超前：我国真正大力发展私募市场，推进金融体制改革，始于2012年；杭州市则提出了《杭州财富管理中心2014—2018年实施纲要》，提出大力推进金融改革与创新，积极打造以私募金融服务为龙头的财富管理“金三角”目标。而上城区这个基金小镇的发韧，就在8年前的2008年。
当然，并不是谁凭借想象、定个目标就可以创新的。上城区敢于在金融上进行大胆创新，超前发展私募市场，自有强力支撑：人均GDP约4万美元，每平方公里经济密度超40亿元，在全国150余个省会城市主城区中居前列，可以说是全省的“资金洼地”和“资本高地”。
基金小镇管委会负责人认为：小镇区位条件优越，借力和对接上海国际金融中心，按照“纽约——格林尼治”模式进行金融产业分工和协同，与上海重点发展的公募基金错位发展。产业资源丰富，金融业增加值居全市前列，尤其是上城区股权投资行业起步较早，此前已集聚了多家股权投资企业，走在全省的前列。自然人文融合，具有“三个融合”——历史与人文、环境与文化、金融与文创融合的特征。
所以，严格说来，上城区能在新一轮资本市场发展中抢占先机，基金小镇能取得如此巨大的成功，除了因为有超前的眼光和举措，更有这些无可替代、得天独厚的优势。
倾情
一件光鲜的作品背后，必然是倾情付出。
这里以前主要是以杭州陶瓷品市场为核心的石材初加工和仓储业，辖区内有铁路机务段、维修厂等大型国营单位，还有大量民居。建筑陈旧，布局散乱，基础设施残破。如何改造这一切，使之成为现代服务业集聚区？上城区敏锐发现了变废为宝的新创意，找到了旧貌换新的新手段——“三改一拆”。
旧厂房改造，“修旧如旧”，保持原有的结构体系不变，室内加建小型会务、展示体块及周边回廊，形成丰富多变的室内空间。按照花园式办公的理念，改善厂房周边的庭院环境，尽可能做到“一窗一景”。旧仓库改造，修改建筑外立面，调整建筑内部功能，使得建筑、庭院、空间等具有中式传统建筑的特点，用现代设计从内到外演绎诠释“中式韵味”。
如今，我们在基金小镇看到的，是散落在绿色中的一幢幢中式小楼、中式庭院。串起这些小楼的，是不宽但异常整洁的小道。静悄悄的景区一般的氛围，清新的空气，寒冷中依然满眼的绿色，在冬日余晖中，你突然觉得，杭州都市中有这样一处仙境，基金公司怎不飞奔而来！一个让基金小镇人自得的细节是，诺贝尔文学奖得主莫言，就在边上开了个工作室。
臻善
小镇的“服务牌”，包括了政策服务、环境服务、功能服务等诸多方面。在上城区，在基金小镇，这种种服务，外延不断外延，内涵不断细化。
成立私募(对冲)基金研究院，是小镇“生态圈”的一个亮点，也是基金小镇打“服务牌”的一个高招。这个研究院为入驻企业提供专业配套服务，将通过组织私募(对冲)基金论坛、开展私募基金领域研究，建立私募基金管理人的评价和监测系统，发布国内最权威的私募基金行业研究报告，举办金融人才交流活动等。为了这个研究院，上城区本级财政和市级财政，每年拨经费支持。与此相呼应的是，上城区与国务院研究中心合作的新金融研究中心，也已成功落户。
服务无止境。要提升基金小镇的档次，要让基金小镇站上全国私募基金的高地，基金小镇通过组织亚太私募基金峰会，举办金融人才交流活动等方式，举办国内鼎级的全球化私募基金论坛，从而提升基金小镇的竞争力和影响力，营造出全球私募基金业精英人士和机构都集结于山南小镇的产业氛围。
海洋金融小镇：共享“蓝海”经济盛宴
宁波梅山保税港区2015年提出了“海洋金融小镇”的建设构想。这一构想与浙江省建设特色小镇的创新发展战略不谋而合，海洋金融小镇作为浙江省首批特色小镇顺势而生。
海洋金融小镇地处梅山保税港区，总规划面积约3.5平方公里，主要依托梅山区位交通、岸线空间等优势，重点发展航运基金、航运保险、船舶租赁以及航运价格衍生品等航运金融业务。海洋金融小镇还发起设立海洋主题产业基金、海洋专业银行，集聚引进涉海私募股权、债权、创投、对冲与并购重组等新兴海洋特色金融业态，探索建立海洋产权综合交易平台，推动银行、保险、信托、期货、证券等机构的涉海金融业务创新，适度发展与海洋金融相关的蓝海休闲、创意研发等配套产业，着力构建多层次的海洋金融支持体系。
抓项目
北仑区将海洋金融小镇规划建设融入宁波国际海洋生态科技城开发建设的总体战略布局，坚持“政府引导、市场主导、创新驱动、融合发展”的原则，全力推进金融小镇建设步伐。
北仑区有序推进各储备项目，组建专业招商小分队，建立项目协调机制，做好跟踪服务。目前，联保投资集团的互联网保险创新中心项目已落户，后期将根据发展情况拟建保险创新示范园；由美的集团投资的美的网络小贷公司，主营面向美的集团上下游供应商提供金融服务；由新三板挂牌的大象股份有限公司投资30亿元打造的广告交易中心项目已全面启动，将建设文化创意大厦、广告交易中心、众创平台创业孵化中心、产业基金和创意众包平台。
不仅如此，北仑区还快节奏推进配套设施建设，加速推进小镇规划范围内的有关道路绿化、水道整治、景观休闲等基础配套项目建设，推动宁波大学科教园区、国际互联网(人才)广场等项目建设进程，进一步延伸和完善产业链，加快人才培育与引进，为小镇建设提供强有力的科技和智力支撑。
优环境
在制定区域产业规划方面，北仑区委托中国领先的创业投资与私募股权投资领域综合服务及投资机构——清科集团旗下的清科研究中心作为金融小镇产业研究项目的实施单位，明确小镇产业定位，制定小镇近期和中长期发展规划。
在政策制定方面，研究制定梅山海洋金融小镇发展政策，对符合条件的投资机构予以政策保障，鼓励各类高级金融人才落户梅山。在专业管理团队配备方面，北仑区专门成立由管委会领导、各部门负责人组成的“海洋金融小镇”项目推进工作领导小组，统一协调推进小镇项目，进一步完善了相关专业人员配备，全面推进小镇开发建设工作。
今年，小镇将重点搭展厅、拓内涵，加速推进海洋金融小镇展示中心建设进度，提高小镇对实体企业和金融机构的吸引力；筑凤巢、引项目，建设海洋金融创新基地，帮助创新创意创业者和成长性强的小巨人企业加速成长；推政策、促发展，对符合条件的企业提供人才、交通、住宿、办公等多方面的保障，全力打造梅山“千亿级财富管理岛”。
促发展
与原先的产业集聚区不同，梅山海洋金融小镇更加注重科技、文化、教育等功能的融合，注重人才培育与引进、产业链延伸和完善。梅山海洋金融小镇与宁波大学共同建设宁波大学梅山海洋科教园；与河海大学签订全面合作框架协议，推进产学研合作；引进“互联网＋人才＋资本”的天使创投……这些重量级项目的投用，为小镇建设提供强有力的科技和智力支撑。
自建设以来，梅山海洋金融小镇加快推进新兴金融业态培育与发展，提升梅山金融国际化水平。去年，小镇就已累计引进金融及类金融企业2128家，注册资本3291亿元。代表高端金融发展方向的融资租赁业更是一枝独秀，企业数量占了宁波全市的近七成，“财富管理岛”雏形显现。
根据规划，到2020年，宁波国际海洋生态科技城核心地区生产总值达到200亿元，财政收入达到100亿元，口岸贸易额达到100亿美元，海洋高科技产业产值占高新技术产业比重超过50%。
- 回复 稻草
- 本报讯（记者 张守帅 张明海）成都不只有“菁蓉小镇”，还有“基金小镇”。6月26日，作为2016中国·成都全球创新创业交易会重头戏的股权投资交易会召开，中国·天府国际基金小镇在会上举行开镇仪式。
基金小镇位于天府新区新型金融产业聚集带，占地1000余亩，已建成面积14万平方米。目前，已吸引纪源资本、乐道资本、纪升资本等10家国内外知名风险投资机构入驻，全部建成后，可容纳超过1200家资本机构，将成为资本创富、资本兴蓉的创新创业平台。
天府新区成都管委会相关负责人表示，聚集发展新型金融产业是天府新区的重要战略布局之一，下一步将把基金小镇打造成为股权投资基金产业的政策洼地、宜居天堂、宜业福地，预计未来资产管理规模将达万亿级。
会上还举行了成都前海产业投资基金发布仪式。这是国内首次由两地政府（成都、深圳）共同推动设立的政府引导基金，开启了深蓉金融合作崭新篇章。该基金采用母子基金架构，母基金规模为400亿元，其中成都市出资180亿元，前海金控出资20亿元，海内外金融机构共出资200亿元，将带动2000亿元以上子基金，撬动社会资本上万亿元。
- 回复 稻草
- 上海金融谷位于嘉定工业区城北路与汇善路沿线，规划用地1000亩，建筑面积120万平方米，投资规模60亿人民币
上海金融谷的品牌使命将践行创新驱动，促进产业结构转型升级，打造新型金融服务产业生态。她是以金融服务外包产业为基础，以新一代信息技术（互联网金融、移动互联网等）为核心，以金融服务为纽带，以资本投融资为杠杆，建设创新型、智慧型、生态型服务新城，实现金融产业和服务外包聚集发展，直接服务上海，辐射国内主要经济区域。
- 回复 稻草
- 南湖基金小镇 地处中国最具经济活力的长江三角洲都市圈的中心位置，东接上海，北邻苏州，西连杭州，南濒杭州湾。依靠专业的建设理念、完善的配套设施、绿色的生态环境，以及全面服务功能，南湖基金小镇将形成兼具国际开放性和金融专业性的特色区域，吸引越来越多的投资类机构前来入驻，会逐渐成为基金聚集的新坐标和示范区。作为独特概念的资本密集型和智力密集型产业的聚集区，南湖基金小镇将形成支持推动金融产业发展的新动力，甚至成为城市的亮点和名片。
招商目标：从私募基金、公募基金、信托、券商资管等大资管相关金融机构，拓展到互联网金融等新型金融业态，并辅以银行、投行、律师事务所、会计师事务所等为上述企业服务。
